¿Qué sucede si México entra a la lista gris de GAFI?

Introducción

El Grupo de Acción Financiera (GAFI), es el organismo que emite la normatividad a nivel mundial en materia de Prevención de Lavado de Dinero (LD), Financiamiento al Terrorismo (FT) y financiamiento a la proliferación de armas de destrucción masiva, esta integrado por mas de 200 países que se apegan a las recomendaciones emanadas de dicha institución.
Los países son autónomos y emiten la legislación necesaria acorde a sus necesidades y posibilidades, con la intención de llevar a cabo las medidas necesarias en la prevención de LD/FT, lo cual no necesariamente es sencillo, los países consideran que cumplen con las recomendaciones de GAFI sin embargo, lo que sucede cuando uno decide, hace y se revisa a sí mismo, no se encuentra fallas por tanto, GAFI lleva a cabo una serie de evaluaciones periódicas, algunas donde el mismo país se autoevalúa y por lo antes expresado, existen otras evaluaciones donde a la par del país, el organismo envía a sus evaluadores con la finalidad de cerciorarse del debido cumplimiento con las recomendaciones
A estas se les llama evaluaciones mutuas

¿Qué son las Evaluaciones Mutuas?

Al igual que en la escuela, se lleva a cabo la evaluación relativa a la aplicación de las recomendaciones de GAFI en un país, para este fin, GAFI tiene ya una metodología para evaluar el cumplimiento del marco de prevención de lavado de dinero de cada miembro del organismo. Las evaluaciones sirven para:

1. Proporcionar un punto de partida mediante el cual se identifiquen áreas de mejora en el incumplimiento de sus recomendaciones, y
2. Informe a la propia GAFI sobre las áreas en las que pueden mejorar con respecto a la calidad, profundidad y expectativas de las recomendaciones.
   Debido a la independencia, cada país puede fortalecer su marco de prevención, impulsando la eficacia de las estrategias globales. Por lo tanto, las evaluaciones pueden verse como una iniciativa en curso para alinear las políticas nacionales que combaten el lavado de dinero con las del GAFI

El proceso de Evaluación Mutua históricamente puede tomar hasta 18 meses y consta de varias etapas (La quinta ronda de evaluación que está en vigor en este momento, inició en marzo 2025 y, los resultados se entregaran en la plenaria de octubre 2026):

• Los expertos en cumplimiento están capacitados en las recomendaciones y metodología para evaluar el cumplimiento del GAFI.
• Los funcionarios del banco central del país evaluado reciben capacitación para que estén familiarizados con los procesos y expectativas del GAFI.
• Los evaluadores se seleccionan según los requisitos específicos de la evaluación, como el idioma y las barreras legales que pueden ser específicas de una jurisdicción.
• El país analizado proporciona a los evaluadores detalles sobre sus regulaciones y leyes financieras y cómo se comparan con las directrices del GAFI. Esto lleva alrededor de 4 meses.
• Los evaluadores realizan un ejercicio de evaluación preliminar antes de una visita in situ. Esto se hace para garantizar que sus enfoques estén colocados correctamente durante el análisis.
• Los asesores asisten a los espacios de formulación de políticas del sistema financiero del país y a las instituciones privadas sujetas a dichas políticas. Hay 11 áreas clave que los evaluadores analizarán y 40 de cumplimiento técnico.
• Luego de la visita in situ, los evaluadores redactarán su informe y finalizarán el informe de evaluación mutua con los hallazgos tanto de efectividad como de cumplimiento técnico con el GAFI.
• Los evaluadores presentan el borrador al Plenario del GAFI en una reunión trianual. Aquí se obtiene un consenso de los miembros para garantizar que las calificaciones estén justificadas y sean justas.
• Todos los países de la organización llevan a cabo una revisión de calidad final para mitigar las deficiencias técnicas antes de su publicación.
• Todos los países están entonces sujetos a una evaluación de seguimiento. Esto puede variar desde informes periódicos hasta advertencias públicas emitidas contra un país por acciones correctivas repetidas e insuficientes.

¿Qué es la lista gris?

GAFI identifica a los países con medidas débiles de combate al LD/FT y, procede a publicar las listas de los países no cooperadores que integran la lista Negra pero, También publica la lista de los países que han adoptado medidas para prevenir el LD/FT y que han probado efectividad que, si bien tienen deficiencias estratégicas en materia de LD/FT pero, están en proceso de implementación de planes de acción acorde con GAFI y que, además muestran un compromiso político para combatir las deficiencias identificadas, GAFI los coloca en una lista gris, lo cual es menos grave pero, no deja de ser preocupante.

De acuerdo con la recomendación 19 del GAFI, cuando se tiene relación con los países de mayor riesgo, se debe exigir a las instituciones financieras que apliquen medidas de debida diligencia intensificada a las relaciones comerciales y transacciones con personas naturales y jurídicas, e instituciones financieras, procedentes de países a los cuales el GAFI hace un llamado en este sentido. El tipo de medidas de debida diligencia intensificada que se aplique debe ser eficaz y proporcional a los riesgos. Los países deben ser capaces de aplicar contramedidas apropiadas cuando el GAFI haga un llamado para hacerlo. Los países deben ser capaces también de aplicar contramedidas independientemente de algún llamado emitido por el GAFI en este sentido. Tales contramedidas deben ser eficaces y proporcionales a los riesgos.

A febrero 2025, GAFI ha revisado 139 países y jurisdicciones y, públicamente ha identificado a 114, de ellos, 86 han llevado a cabo las reformas necesarias contra sus medidas LD/FT y, han sido removidos de la lista gris.

¿Cuáles son las implicaciones de estar en la lista gris?

Estar en la lista gris no necesariamente significa que un país sea de alto riesgo, estos países requieren de una vigilancia ampliada, para mejorar sus sistemas en materia de prevención. Las entidades financieras y las empresas transnacionales utilizan estas listas para presionar, medir riesgos y aplicar medidas de control adicionales al establecer relaciones comerciales o financieras con esos países. 

Estar relacionado en una lista gris o Negra de GAFI, es una herramienta que puede impactar de manera negativa a la economía del país esto, dependiendo de las razones que lo ubican en dicha lista, las consecuencias para el país pueden ser mayores o menores; En el caso de ser considerado terrorista, las sanciones son más severas.

• Las sanciones económicas impuestas por el FMI, Banco Mundial y otras Instituciones, hacen difícil garantizar la seguridad de las instituciones financieras del país y la relación con otros países.
• El intercambio comercial, los préstamos, las inversiones, la ayuda y remesas internacionales declinaran.
• Habrá pérdida de credibilidad en las instituciones financieras del país e incrementará el riesgo de transacciones financieras.
• Se pueden presentar retrasos en los pagos internacionales dañando la cadena de suministros y el comercio.
• El costo de las transacciones transfronterizas se convierte de alto riesgo.
• Calificacadoras rebajarán la calificación del país, incrementando el riesgo país lo que incrementa las tasas de interés y, reducirá los plazos.
• Se reducen las correspondencias y los lazos financieros.

Mientras se hacen Negocios internacionales, es indispensable estar atentos al riesgo del país. Los clientes de cualquier país ubicado en la lista negra o gris, estarán monitoreados de manera muy cercana porque:

a) Las listas de países de alto riesgo son utilizadas por el sistema financiero global (IFG) en su día a día, 
b) La evaluación del riesgo para implementar su EBR y, 
c) Para decidir si continúan o no con la relación de negocios, aplicando medidas de debida diligencia o llenando reportes de operaciones sospechosa (SAR).

Conclusiones
Las evaluaciones mutuas sirven para medir la efectividad de las medidas que un país tiene para aplicar las 40 recomendaciones de GAFI, este organismo participa activamente evaluando los procesos seguidos en los países a fin de emitir una calificación del cumplimiento en materia de LD/FT, como resultado de esta calificación, los evaluadores pueden considerar que el país o jurisdicción se apega bien o razonablemente bien a las recomendaciones; pero también pueden concluir que, falta trabajo por llevar a cabo y que las medidas aplicadas no son las adecuadas aunque se tengan algunas recomendaciones cubiertas pero, no de manera adecuada a los riesgos inherentes al país, en este caso, pueden ser clasificados en una lista gris que implica un mayor control y supervisión de los países con los cuales se tenga relación comercial o, definitivamente considerarlos como no cooperadores, que son un paraíso para los lavadores de dinero y los terroristas y, este país quedaría en una lista negra, la cual, implica que los demás países afiliados a GAFI, no podrían tener ningún tipo de relación comercial con dicho país, en la actualidad (febrero 2026), solo tres países están en la lista negra (Iran, Mianmar y Korea del Norte).

Bibliografía:
GAFI, ¿Qué son las evaluaciones mutuas?
GAFI: Las 40 recomendaciones